投资经验总结

一、交易检查清单

1.下单之前有没有想清楚退出条件？

解释：在买入之前未考虑清楚卖出的条件，当出现亏损的时候，容易因为处置效应，一直不愿意割肉平仓，导致亏损不断扩大。

例子：2022年4月底，在KWEB大幅上涨之后，平仓了用于保护的HTImain，只剩下单边持有的KWEB以及卖出的CALL期权。当时的期望是，如果KWEB继续上涨超过29.5美元，则CALL期权行权，本次套利没有亏损，微微有些盈利。然而结果事与愿违，KWEB不仅没有继续上涨，反而随着美联储加息迅速下跌。在下跌的过程中，也曾有过反弹的机会，但是由于自己当时只希望于KWEB上涨，而忽略了可能继续下跌的风险，一直持有着KWEB，希冀着后续会上涨，看着亏损逐步扩大。

2.下单前有没有考虑过可能存在的风险？

解释：在交易前应该考虑清楚各项风险，并提前做好风险发生的应对措施。

例子：2022年4月底，在KWEB大幅上涨之后，平仓了用于保护的HTImain，只剩下单边持有的KWEB以及卖出的CALL期权。当时的期望是，如果KWEB继续上涨超过29.5美元，则CALL期权行权，本次套利没有亏损，微微有些盈利。因为期望着KWEB会继续上涨，未曾考虑到KWEB下跌的可能，也未曾考虑到大跌的风险，和应该如何处置，在市场持续下跌之后，才重新审视当前点位是否值得买入，进而最终割肉离场。

3.交易的策略是否已经经过验证？

解释：在策略未经过完全验证，获得稳定盈利之前，就心急火燎的下重注参与，结果出现了未预料到的情况。

例子：白银对冲策略中，未完全考虑到汇率的影响，使得境外白银期货弹性更大。随着策略指标提示，持续的投入，因为没有能顾及时止损，结果亏损越来越大。

4.是否因为其他项目耗散了精力？

解释：在下达交易订单的前后，其实都有一个信息收集的过程。这些信息虽然不一定能够起到什么作用，大部分时间也只是辅助决策，但是如果把时间精力耗散在其他的事情，就会导致缺乏时间关注这些信息，当突发情况出现时，将来不及反应。当与预期不符的信息出现时，将下意识忽略相关信息，造成亏损。

5.是否做好了交易准备

解释：在交易之前应该完成一系列准备。

1.下单前检查点：是否有看过本文档

2.模拟交易验证：投资是一个长期的过程，不要因为一时的发热，产生了大额的亏损。

3.小额交易验证：在完成了模拟交易之后，应通过小额不断的获胜，来积累信心。

4.走势情况推演：对于后续的进展做到心里有数。

例子：2022-5-20因为心血来潮，突然想做IC来验证下策略（未模拟，直接实盘）。因为有着彭阳多次成功的验证，加上最近的利好消息，下意识认定当前应该会上涨，结果在入场时候，亏损1万出局。中途有赚5千的机会出局，由于人性的贪婪，最终还是止损出局。